Фи {1} - трилогия
Инвестиция правом пользования; начисление компенсации при выходе
учредителя; РЕПО-сделки
------------------------------------------------------------------
Тринадцатый (фининструментальный) Стандарт {2}, едва
появившись на свет, тут же подвергся резкой критике со стороны
практиков. Некоторые даже окрестили его "самым бесполезным для
практического применения" {3}. На наш взгляд, такое суждение
является излишне поспешным. П(С)БУ 13 может подсобить главбуху при
разгадывании многих бухзагадок. Продемонстрируем это на трех
примерах.
Вносимая бесплатность
Случается, что предприятие вносит в уставный фонд другого
предприятия учредительский взнос путем предоставления права
безвозмездного пользования своим недвижимым имуществом. {4}
Правда, совсем уж бесплатным такое событие не назовешь - ведь в
обмен на право пользования инвестор получает корпоративные права.
Итак, главбух инвестора озадачен отражением
инвестиционно-"безвозмездно"-пользовательской операции: по какой
стоимости взять на баланс корпоративные права и как отразить доход
от предоставления прав пользования? В поисках ответов обратимся к
П(С)БУ 13.
Согласно п. 29 Стандарта {5} первоначальная оценка финансового
инструмента {6} осуществляется по себестоимости, которой является
справедливая стоимость активов, предоставленных в обмен на
фининструмент. Конечно, предоставление права пользования
имуществом называть предоставлением актива - несколько непривычно.
Однако это не должно смущать бухгалтера. В параграфе 66 МСБУ 39,
который был прототипом П(С)БУ 13, речь идет о справедливой
стоимости любой компенсации, предоставленной в оплату финансового
инструмента.
Каким же образом определить справедливую стоимость права
пользования имуществом? Наверное, через наиболее близкий правовой
институт, то есть через тарифы на аренду аналогичного имущества.
Если срок "бесплатного" пользования в учредительных документах
определен, то себестоимостью фининвестиции будет, очевидно,
стоимость аренды за такой же период {7}.
Проводки под это дело могут быть такими:
1) д-т 35(14), к-т 685 {8} (сразу на всю рассчитанную
справедливую стоимость);
2) д-т 377, к-т 719 (равномерно на соответствующую часть
каждый отчетный период);
3) д-т 685, к-т 377 (частичный зачет каждый отчетный период до
истечения срока).
Возможен вариант и попроще: сначала на всю сумму показать
доходы будущих периодов (д-т 35(14), к-т 69), а затем равномерно
списывать их на доходы (д-т 69, к-т 719).
Другое дело, если право пользования не ограничено во времени.
Высчитать справедливую стоимость "вечнобесплатного" пользования
напрямую - не получится.
С нашей точки зрения, в такой ситуации для оценки
фининвестиции проще всего было бы использовать номинальную
стоимость корпоративных прав. Для ограниченно-ответственных
хозобществ это будет сумма взноса, отраженная в учредительном
договоре.
Второй вопрос, возникающий в этой связи: как отразить доход
от предоставления "вечнобезвозмездного" права пользования?
Рационально распределить его во времени, как это было сделано в
первом случае, не выйдет. Видимо здесь никуда не деться от
единовременного признания дохода (д-т 35(14), к-т 719) на всю
сумму номинальной стоимости корпоративных прав.
Правда, при таком раскладе бухгалтерская осмотрительность с ее
нелюбовью к завышению дохода может несколько пострадать, но тут
уж, видно, ничего не поделаешь.
Вообще говоря, в описанной ситуации П(С)БУ 13 полезен только
тем, что в нем четко сформулировано правило определения
себестоимости фининструмента. Впрочем, большинство бухгалтеров
наверняка и до появления этого Стандарта руководствовались теми же
правилами - по той простой причине, что они достаточно логичны.
Хозобщественный дележ
Обыденная бизнес-ситуация: учредитель выходит из ООО. Ему
полагается вернуть часть чистых активов предприятия {9}
пропорционально его доле в уставном фонде. Таким образом, дележу
по сути подлежит собственный капитал ЛТДшки.
Предположим, на момент начисления "выходного пособия"
балансовый расклад первого раздела пассива таков:
Уставный капитал 10 000
Дооценка основных средств 50 000
Прибыль 20 000
--------------------------------------
Итого 80 000
Учредителю принадлежит 50% ЛТД, то есть к выплате нужно
начислить 40 000. Как провести такое начисление?
У главбуха наготове три варианта:
а) д-т 40, к-т 672 5 000
д-т 443, к-т 672 20 000
д-т 442, к-т 672 15 000
------------
40 000
б) д-т 40, к-т 672 5 000
д-т 423, к-т 672 25 000
д-т 443, к-т 672 10 000
------------
40 000
в) д-т 40, к-т 672 5 000
д-т 423, к-т 672 35 000
------------
40 000
Как видите, вопрос сводится к тому, можно ли использовать для
операций начисления учредительской компенсации допкапиталъную
дооценку основных средств. Четкого ответа на этот вопрос
национальная система бухстандартов не содержит. Поэтому немножко
порассуждаем в контексте общих норм.
Во-первых, согласно п. 21 П(С)БУ 7 ( z0288-00 ) {10} суммы
дооценок могут списываться только на счет нераспределенной прибыли
и только в случае "выбытия объекта основных средств". Таким
образом, прямая корреспонденция с кредитом 672 не может
расцениваться как стандартная процедура. Да и выбытия дооцененных
ОС при выходе участника не происходит. {11}
Во-вторых, если провести начисление за счет дооценочного
дополнительного капитала, то в дальнейшем при выбытии (продаже,
ликвидации etc) дооцененных основных средств требования того же
п. 21 П(С)БУ 7 не смогут быть выполнены в полной мере. Ведь в
такой ситуации проводкой д-т 423, к-т 441 списать всю прежнюю
дооценку, относящуюся к выбывающему объекту, не удастся. Кроме
того, предприятие столкнется с необходимостью как-то распределить
общую сумму дооценки, оставшуюся в кредите 423-го счета, между
объектами ОС.
В-третьих, здесь можно воспользоваться п. 28 П(С)БУ 13 {12}. В
этом пункте среди прочего описана ситуация аннулирования
инструментов собственного капитала {13}. Поскольку выход участника
приводит к уменьшению размера уставного капитала хозобщества,
такое событие, очевидно, должно расцениваться именно как его
частичное аннулирование.
Последовательность действий, предусмотренная указанной нормой
Стандарта, следующая: сначала уменьшается статья уставного
капитала на номинальную сумму аннулируемых корпоративных прав,
затем разница относится на счет "дополнительного вложенного
капитала" {14}. Если "дополнительно-вложенного" сальдо в случае
убыточного аннулирования не хватает, то разница относится на
"уменьшение нераспределенной прибыли".
Итак, начинаем с д-та 40, затем - д-т 422 {15} и лишь после
этого - д-т 44.
Таким образом, для начисления учредительской компенсации
дополнительный капитал использовать можно. Но только в части
дополнительных вложений. Дооценка к таковым не относится, а
значит, использовать ее в качестве источника начисления нельзя.
Выходит, правильнее было бы применить алгоритм "а", то есть
отнести разницу за счет прибыли. Это, конечно, приведет к
ухудшению финансовой результативности, поэтому, если не терпится
ее нарастить, попробуйте устроить себе "выбытие" дооцененных
фондов.
Операции с РЕПОй
Некоторые участники рынка ценных бумаг с успехом используют в
своей повседневной деятельности так называемые операции РЕПО {16}.
Смысл этих сделок сводится к тому, что одна сторона продает другой
стороне пакет ЦБ с обязательством выкупить его через определенное
время по более высокой цене, устанавливаемой заранее. Таким
образом, в одном договоре формально объединяются два договора
купли-продажи.
Идея проста: продавец, расставаясь на время с ценными
бумагами, получает денежные средства в оборот. Выкупая свои ЦБ по
цене, превышающей цену продажи, предприятие тем самым оплачивает
временное пользование деньгами покупателя.
Продавец получает при выкупе своих финактивов завышенные
затраты по операциям с ценными бумагами, которые пригодятся ему
для погашения прибылей по п. 7.6 Закона о Прибыли ( 334/94-ВР )
{17}. В свою очередь, покупатель-кредитор не нарывается на
проблемы лицензирования по Закону о финуслугах (см. "Бухгалтерскую
газету" № 34'2001, с. 20-28) {18}, а также фактически имеет
кредитный залог в виде временно приобретенных ценных бумаг.
Непредвзятый анализ показывает, что за такими операциями стоят
экономические отношения займа.
Как видим, юридическая форма в подобного рода сделках
"разрывается" с экономическим содержанием. С правовой точки зрения
- налицо две операции купли-продажи с двумя переходами права
собственности на финансовые активы. С экономической - обычный
кредит под залог ценных бумаг. Причем именно последняя трактовка
операции была подтверждена официальными кругами: в письме
от 14.08.2000г. № 6811/17 ( v1_17312-00 ) уважаемая ГКЦБФР в ответ
на запрос Первой фондовой торговой системы высказала мнение,
что "операции "РЕПО" "..." по своей сути являются кредитными
сделками".
Нацбанк также рассматривает РЕПО-операции как кредитные сделки
под залог ценных бумаг (см., например, его письмо от 05.01.98 г.
№ 12-211/16 ( v1_16500-98 )).
У бухгалтера в свете новых постулатов появляется проблема:
как отразить все эти продажи-выкупы в учетных регистрах? Как
материализовать в виде корреспонденции пресловутый принцип
превалирования содержания над формой?
Ответ находим в абз. 2 п. 17 П(С)БУ 13 (см. "Бухгалтер"
№ 1-2'2002, с. 42) {19}:
"Если при передаче финансового актива другому предприятию
контроль не утрачивается, то такая операция отражается как
ссуда под обеспечение".
При этом одним из признаков того, что контроль не
утрачивается, а актив не списывается с баланса, является
"право выкупить данный финансовый актив, кроме случаев, когда
данный актив свободно обращается на рынке или когда на момент
выкупа выкупная цена равна справедливой стоимости данного
актива".
В общем, если объектом РЕПО-операции выступают ценные бумаги,
не обращающиеся в свободно-рыночной стихии {20}, или если
цена выкупа не завязана на рыночную стоимость, то предприятие,
передающее актив, "не списывает его с баланса".
В регистрах это выльется в проводки, имеющие мало общего с
куплей-продажей. Вышеизложенные требования п. 17 П(С)БУ 13 мы бы
перевели на язык проводок так:
|-------------------------|------------------|-------------------|
| Операция | Продавец | Покупатель |
| |--------|---------|---------|---------|
| | д-т | к-т | д-т | к-т |
|-------------------------|--------|---------|---------|---------|
| Продажа ценных бумаг |352/РЕПО| 352 | 06 | |
| | {21} | | | |
|-------------------------|--------|---------|---------|---------|
| Оплата ценных бумаг | 31 | 685 | 377 | 31 |
|-------------------------|--------|---------|---------|---------|
| Выкуп ценных бумаг | 352 | 352/РЕПО| | 06 |
|-------------------------|--------|---------|---------|---------|
| Оплата выкупленных | 685 | 31 | 31 | 377 |
| ценных бумаг (по цене | | | | |
| первоначальной продажи) | | | | |
|-------------------------|--------|---------|---------|---------|
| Оплата процентов по | 952 | 31 | 31 | 733 |
| ссуде {22} (сумма | | {23} | | |
| превышения цены выкупа | | | | |
| над ценой | | | | |
| первоначальной продажи) | | | | |
|-------------------------|--------|---------|---------|---------|
Налогового учета вся эта премудрость, разумеется, не касается,
ибо в нем никакого превалирования сущности над формой нет. Там все
будет по правилам п. 7.6 Закона о Прибыли: продажа ценных бумаг
как при реализации (у продавца), так и при выкупе (у покупателя).
А вы думали, что П(С)БУ 13 - это так, ерунда на постном масле?
Нет, граждане. Отнюдь не на постном.
{1} Фининструментальная.
{2} См. "Бухгалтер" № 1-2'2002, с. 40-45.
{3} См. "Бухгалтерию" № 3(1)/2002, с. 36.
{4} Иногда хозяин помещения по тем или иным причинам не оформляет
обычные договоры аренды с последующим зачетом арендной платы в
счет задолженности за приобретенные корпоративные права.
{5} См. "Бухгалтер" № 1-2'2002, с. 43.
{6} Инструмент собственного капитала другого предприятия является
разновидностью финансового актива, а следовательно,
представляет собой финансовый инструмент (см. определения в
п. 4 П(С)БУ 13 в "Бухгалтере" № 1-2'2002 на с. 41).
{7} Для полноты ощущений можно еще и продисконтировать этот
виртуальный денежный поток во времени.
{8} Кредиторская задолженность тоже будет отражена на сумму
справедливой стоимости компенсации.
{9} В ст. 54 Закона о хозобществах (см. "Бухгалтер" № 17-18'2001,
с. 122) речь идет о выплате "стоимости части имущества
общества". В терминах бухучета, очевидно, речь должна идти
именно о чистых активах, то есть об активах за вычетом
обязательств общества.
{10} См. "Бухгалтер" № 1-2'2001, с. 73.
{11} Правда, если стороны придут к соглашению о передаче ранее
дооцененных основных средств в качестве компенсации
выходящему участнику, то проводка д-т 423, к-т 441 в части,
приходящейся на эти ОС, станет просто необходимой. И тогда
источник для начисления компенсации увеличится.
{12} См."Бухгалтер" № 1-2'2002, с. 43.
{13} ЛТДшные корпоративные права в эту категорию попадают в
соответствии с определением из п. 4 П(С)БУ 13.
{14} В Плане счетов этой категории, судя по всему, соответствует
счет 422 "Прочий вложенный капитал".
{15} Нужно заметить, что вопреки Стандарту Инструкцией о
применении Плана счетов корреспонденция д-т 42, к-т 67 не
предусмотрена.
{16} От англ. REPO ("repurchase agreement" - "соглашение о
выкупе").
{17} Хотя случай с обычным банковским кредитом был бы
предпочтительнее. Ведь при нем проценты сразу пошли бы на
валовые затраты, а так придется дожидаться прибылей от
торговли ЦБ.
{18} Имея, впрочем, шанс угодить под лицензирование торговли
ценными бумагами.
{19} Этот пункт, кстати, некоторыми специалистами был оценен как
занимающий среди непонятных "особое место" (см. "Бухгалтерию"
№ 3(1)/2002, с. 37).
{20} Под "свободно-рыночными", очевидно, следует понимать ЦБ,
регулярно котирующиеся на организованных рынках.
{21} Субсчет "Ценные бумаги, переданные по РЕПО-операциям".
Нацбанк, кстати, в подобных случаях предписал
банкам-продавцам отражать такие ЦБ еще и за балансом - как
выданные гарантии.
{22} Сумма превышения выкупной цены над ценой продажи фактически
является платой за привлечение оборотных средств, то есть
процентами. Если быть последовательными, то этот "вершок"
должен признаваться финансовыми расходами у продавца-заемщика
и финансовыми доходами у покупателя-кредитора.
{23} Вообще говоря, подобные расходы, очевидно, нужно показывать
по начислению, заранее распределив обусловленную ценовую
разницу по отчетным периодам.
------------------------------------------------------------------
"Бухгалтер"
№18/02, стр. 44
[01.05.2002]
Иван Чалый
Заместитель главного редактора
------------------------------------------------------------------