Відповідно до ст. 32 Закону України від 19.09.91 р. № 1576-XII «Про господарські товариства» (зі змінами та доповненнями) акціонерне товариство має право викупити у акціонера оплачені ним акції для їх наступного перепродажу, розповсюдження серед своїх працівників або анулювання. Зазначені акції реалізують або анулюють у термін не більше одного року. Протягом цього періоду розподіл прибутку, а також голосування i визначення кворуму на загальних зборах акціонерів провадиться без урахування придбаних акціонерним товариством власних акцій.
На суму валових доходів та валових витрат підприємства операція з викупу частини акцій власної емісії не впливатиме, тому така операція не відображатиметься у податковому обліку ВАТ.
Щодо акціонера, то продаж ним акцій є завершальною частиною операції з купівлі-продажу цінних паперів. Порядок оподаткування операцій з торгівлі цінними паперами визначено п. 7.6 ст. 7 Закону України від 28.12.94 р. № 334/94-ВР «Про оподаткування прибутку підприємств» (у редакції Закону України від 22.05.97 р. № 283/97-ВР) зі змінами та доповненнями (далі — Закон № 334/94-ВР), згідно з яким з метою оподаткування платник податку веде окремий облік фінансових результатів операцій з торгівлі цінними паперами, а позитивний результат від здійснення такої операції відображається у тому податковому (звітному) періоді, в якому цю операцію було завершено.
Тобто у зазначеному випадку платник податку — акціонер ВАТ у тому звітному (податковому) періоді, в якому він здійснив продаж акцій їх емітентові, повинен відобразити результат від здійснення операції з купівлі-продажу акцій як різницю між доходами від їх продажу та витратами на їх придбання. У разі якщо сума витрат перевищує суму доходів, балансові збитки переносяться на зменшення доходів від таких операцій майбутніх періодів протягом термінів, визначених ст. 6 Закону № 334/94-ВР.