Відповідно до пп. 8.7.1 п. 8.7 ст. 8 Закону України "Про оподаткування прибутку підприємств" (у редакції Закону України від 22.05.1997 року № 283/97-ВР зі змінами та доповненнями) платники податку мають право протягом звітного року віднести до валових витрат будь-які витрати, пов'язані з поліпшенням основних фондів, у сумі, що не перевищує 10% сукупної балансової вартості груп основних фондів на початок звітного року.
Витрати, що перевищують зазначену суму, відносяться на збільшення балансової вартості груп 2 і 3 (балансової вартості окремого об'єкта основних фондів групи 1) та підлягають амортизації за нормами, передбаченими для відповідних основних фондів.
Початком звітного року для новоствореного суб'єкта підприємницької діяльності є дата його державної реєстрації.
Таким чином, якщо на дату реєстрації суб'єкта підприємницької діяльності на його балансі були основні фонди як внесок до статутного фонду, то він має право протягом звітного року віднести до валових витрат будь-які витрати, пов'язані з поліпшенням таких основних фондів, у сумі, що не перевищує 10% сукупної балансової вартості цих основних фондів на дату його реєстрації.
Якщо основні фонди внесені до статутного фонду, придбані або самостійно виготовлені після державної реєстрації суб'єкта підприємницької діяльності, то протягом поточного звітного року він не має права відносити на валові витрати, пов'язані з поліпшенням таких основних фондів.