Учет финансовых инвестиций
------------------------------------------------------------------
Учет финансовых инвестиций (далее - ФИ) определяется следующи-
ми нормативными документами:
1) Законом Украины "О налогообложении прибыли предприятий" от
22.05.97, в котором ФИ определяется как хозяйственная операция,
которая предусматривает приобретение корпоративных прав, ценных
бумаг, деривативов и других финансовых инструментов ( 283/97-ВР ).
Причем ФИ делятся в соответствии с этим законом на прямые и
портфельные.
Прямая инвестиция - хозяйственная операция, предусматривающая
внесение средств или имущества в уставный фонд юридического лица в
обмен на корпоративные права, эмитированные таким предприятием.
Портфельная инвестиция - хозяйственная операция, предусматри-
вающая приобретение ценных бумаг (далее - ЦБ) на биржевом рынке.
2) Согласно П(С)БУ 2 "Баланс" финансовая инвестиция - это ак-
тивы, которые содержатся предприятием с целью увеличения прибыли
(процентов, дивидендов), роста стоимости капитала или других выгод
инвестора.
В П(С)БУ 2 установлено деление финансовых инвестиций на
долгосрочные и текущие.
Долгосрочные ФИ - инвестиции на период более года, а также
инвестиции, которые не могут быть свободно реализованы в какой-
либо момент.
Текущие ФИ - инвестиций на срок не более одного года, которые
могут быть свободно реализованы в любой момент (кроме эквивалентов
денежных средств).
Краткосрочные ФИ учитываются на счете 35 "Текущие ФИ", долгос-
рочные - 14 "Долгосрочные ФИ".
Согласно Закону Украины "О ценных бумагах и фондовом рынке" на
нашем фондовом рынке существуют следующие виды ЦБ:
акции;
облигации;
векселя;
сберегательные сертификаты;
инвестиционные сертификаты;
приватизационные бумаги.
Все ЦБ можно разделить на две основные группы:
ЦБ, определяющие корпоративные права (акции);
долговые ЦБ (облигации, сберегательные сертификаты)
Вексель имеет особый статус и может рассматриваться как ФИ
только в случае приобретения с целью получения дохода.
В случае, если вексель получен как долговое обязательство и
передан в обеспечение собственных долговых обязательств, то век-
сель учитывается на счетах 34 "Краткосрочные векселя полученные",
162 "Долгосрочные векселя полученные", 51 "Долгосрочные векселя
выданные", 62 "Краткосрочные векселя выданные".
Первоначальная оценка.
Все ФИ, как и другие активы, первоначально оцениваются и отра-
жаются в бухгалтерском учете по себестоимости, в которую включают-
ся:
цена приобретения; комиссионные вознаграждения;
пошлины;
налоги (НДС на импорт услуг, оказанных в связи с приобретением
ЦБ);
сборы;
обязательные платежи;
другие затраты, непосредственно связанные с приобретением дан-
ной ФИ (например, инвестиционные обязательства)
Дт 14 "Долгосрочные финансовые Кт 685 "Расчеты с прочими
инвестиции кредиторами",
311 "Счета в банках"
Определение себестоимости зависит от способа приобретения:
за плату - по первоначальной стоимости;
путем обмена на ЦБ собственной эмиссии и другие активы - опре-
деляется по справедливой стоимости переданных активов или ЦБ по
П(С)БУ 12.
Справедливая стоимость ЦБ определяется по текущей рыночной
стоимости на фондовом рынке. При отсутствии такой оценки приме-
няется экспертная оценка.
Рыночная стоимость ФИ - это сумма, которую можно получить от
продажи ФИ на активном рынке. Согласно П(С)БУ активный рынок -
рынок, которому свойственны следующие условия:
продаваемые и покупаемые предметы на этом рынке являются одно-
родными;
в любое время можно найти заинтересованных продавцов и покупа-
телей;
информация о рыночных ценах является общедоступной.
Приобретение ФИ путем взноса в уставный капитал (далее - УК)
другого предприятия передачей основных средств (далее - ОС) инвес-
тора отражается в учете следующим образом:
|-------------------------|---------------|------|---------------|
| Дт 131 " Износ ОС" | Кт 10 "ОС" | 30 | Износ ОС |
|-------------------------|---------------|------|---------------|
| Дт 14 "Долгосрочные ФИ" | Кт 10 "ОС" | 70 | Остаточная |
| | | | стоимость |
|-------------------------|---------------|------|---------------|
| Дт 14 "Долгосрочные ФИ" | Кт 746 "Прочие| 80 | (150 - 80) |
| | доходы от | | |
| | обычной дея- | | |
| | тельности" | | |
|-------------------------|---------------|------|---------------|
Доходы от владения ФИ считаются финансовыми доходами инвестора
и отражаются в отчете о финансовых результатах по статье "Прочие
финансовые доходы".
Если учет инвестиций ведется методом участия в капитале, то
доходы и убытки отражаются в отдельных статьях, а именно "Доход от
участия в капитале", "Потери от участия в капитале".
Финансовые инвестиции могут быть вложены :
в корпоративные права - в виде акций;
в ЦБ, определяющие долговые обязательства - облигации, сбере-
гательные сертификаты
От этого зависит оценка ФИ на дату баланса.
Оценка и учет инвестиций в акции
Оценка и учет инвестиций в акции зависит от того, какой долей
акций владеет инвестор.
Если можно определить справедливую стоимость, то проводится
переоценка ФИ (п. 8 П(С)БУ 12).
Дооценка
|-------------------------------|--------------------------------|
|Дт 14 "Долгосрочные ФИ" или |Кт 746 "Прочие доходы от обычной|
|Дт 35 " Текущие ФИ" |деятельности" |
|-------------------------------|--------------------------------|
Уценка
|-------------------------------|--------------------------------|
|Дт 975 "Уценка необоротных |Кт 14 "Долгосрочные ФИ" или |
|активов и ФИ" |Кт 35 " Текущие ФИ" |
|-------------------------------|--------------------------------|
Если справедливую стоимость определить невозможно, то отражают
на дату баланса по их себестоимости с учетом уменьшения полезности
инвестиций (уценка).
|-------------------------------|--------------------------------|
|Дт 975 "Уценка необоротных |Кт 14 "Долгосрочные ФИ" или |
|активов и ФИ" |Кт 35 " Текущие ФИ" |
|-------------------------------|--------------------------------|
Например: приобретены акции на сумму 100 тыс. грн.. Получены
дивиденды 5 тыс. грн. Себестоимость с учетом уменьшения полезности
(рыночная) - 92 тыс. грн.
|------------------------------|--------------------------|------|
|Дт 143 "Инвестиции несвязан- |Кт 311 "Счета в банках" |100000|
|ным сторонам" 352 "Прочие | | |
|текущие ФИ" | | |
|------------------------------|--------------------------|------|
|Дт 373 "Расчеты по начисленным|Кт 731 "Дивиденды | 5000 |
|доходам" | полученные" | |
|------------------------------|--------------------------|------|
|Дт 975 " Уценка необоротных |Кт 143 "Инвестиции не- |8000 -|
|активов и ФИ" | связанным сторонам"|уценка|
| | |ФИ |
|------------------------------|--------------------------|------|
|В следующем периоде рыночная | | |
|стоимость - 103 тыс.грн. | | |
|------------------------------|--------------------------|------|
|Дт 143 "Инвестиции несвязанным|Кт 746 "Прочие доходы от |8000 -|
|сторонам" |обычной деятельности" |на |
| | |сумму |
| | |не |
| | |более |
| | |ранее |
| | |прове-|
| | |денной|
| | |уцен- |
| | |ки. |
|------------------------------|--------------------------|------|
2. Если инвестиции имеют существенное влияние (в ассоциирован-
ных, дочерних предприятиях) - то их следует учитывать по методу
участия в капитале. Сущность этого метода в том, что сумма инвес-
тиций в акции увеличивается на долю прибыли инвестора в прибыли
АО (эмитента) и другое увеличение капитала, и уменьшается на сумму
фактически полученных дивидендов.
Например: Предприятие приобрело акции АО на 200 000 грн. - 25%
всего пакета акций.
В конце года чистая прибыль АО составила 120 тыс. грн. Из них
80 тыс.грн. направлено на дивиденды. Увеличение дополнительного
капитала в АО - 40 тыс.грн.
|-------------------|------------------|-----------|-------------|
|Дт 141 "Инвестиции |Кт 685 "Расчеты с |200000 | |
|связанным сторонам |прочими | | |
|по методу участия в|кредиторами" | | |
|капитале" | | | |
|-------------------|------------------|-----------|-------------|
|Дт 141 "Инвестиции |Кт 721 "Доход от | 30000 |- доля инвес-|
|связанным сторонам |инвестиций в |(120 х 25%)|тора в прибы-|
|по методу участия в|ассоциированные | |ли |
|капитале" |предприятия" | | |
|-------------------|------------------|-----------|-------------|
|Дт 373 "Расчеты по |Кт 141 "Инвестиции| 20000 |- доля инвес-|
|начисленным диви- |связанным сторонам|(80 х 25%) |тора в диви- |
|дендам" |по методу участия | |дендах |
| |в капитале" | | |
|-------------------|------------------|-----------|-------------|
|Дт 141 "Инвестиции |Кт 425 "Прочий до-| 10000 |- доля инвес-|
|связанным сторонам |полнительный |(40 х 25%) |тора в увели-|
|по методу участия в|капитал" | |чении допол- |
|капитале" | | |нительного |
| | | |капитала |
|-------------------|------------------|-----------|-------------|
Сальдо счета 141 "Инвестиции связанным сторонам по методу
участия в капитале" - 220 тыс. грн.
В следующем году. Если получены убытки и другое уменьшение до-
полнительного капитала: убытки - 100 тыс. грн., другое уменьшение
капитала - 60 тыс. грн.
|--------------------------|--------------------------|----------|
|Дт 96 "Потери от участия в|Кт 141 "Инвестиции связан-| 25000 |
|капитале" |ным сторонам по методу |(100х25%) |
| |участия в капитале" | |
|--------------------------|--------------------------|----------|
|Дт 425 "Прочий дополни- |Кт 141 "Инвестиции связан-| 10000 |
|тельный капитал" |ным сторонам по методу |(60x25% = |
| |участия в капитале" |15) в пре-|
| | |делах пре-|
| | |дыдущего |
| | |увеличения|
|--------------------------|--------------------------|----------|
|Дт 441 "Прибыль нераспре- |Кт 141 "Инвестиции связан-| 5000 - |
|деленная" |ным сторонам по методу |сумма пре-|
| |участия в капитале" |вышения |
|--------------------------|--------------------------|----------|
Сальдо счета 141: 220 - 25 - 10 - 5 = 180 тыс. грн.
Уменьшение балансовой стоимости ФИ отражается в бухгалтерском
учете только на сумму, которая не приводит к отрицательному
значению стоимости ФИ. В то же время допускается их отражение по
нулевой стоимости.
Так учитываются ФИ, если они приобретаются с целью владения
предприятием.
Если же акции приобретены с целью продажи (у торговцев ЦБ), то
отражаются в бухгалтерском учете по справедливой стоимости.
При контроле - либо по методу участия, либо консолидированной
отчетности.
Продажа этих инвестиций отражается следующим образом:
|---------------------|-------------------|--------|-------------|
|Дт 971 "Себестоимость|Кт 14 "Долгосрочные|180 тыс.| - балансовая|
|реализованных ФИ" |ФИ" или 35 "Текущие|грн. | стоимость |
| |ФИ" | | |
|---------------------|-------------------|--------|-------------|
|Дт 377 "Расчеты с |Кт 741 "Доход от |200 тыс.| - продажная |
|прочими дебиторами" |реализации ФИ" |грн. | стоимость |
|---------------------|-------------------|--------|-------------|
|Дт 741 "Доход от |Кт 793 "Результат |200 тыс.| - списание |
|реализации ФИ" |прочей обычной |грн. | дохода на |
| |деятельности" | | финансовый |
| | | | результат в |
| | | | конце |
| | | | периода |
|---------------------|-------------------|--------|-------------|
|Дт 793 "Результат |Кт 971 "Себестои- |180 тыс.| - списание |
|прочей обычной |мость реализованных|грн. | стоимости ФИ|
|деятельности" |ФИ" | | на финансо- |
| | | | вый резуль- |
| | | | тат в конце |
| | | | периода |
|---------------------|-------------------|--------|-------------|
ФИ, которые удерживаются предприятием до их погашения (долго-
вые ЦБ, облигации, сберегательные сертификаты)
ФИ этой группы отражаются в балансе по амортизированной
стоимости.
Облигации могут приобретаться по цене выше номинала - с пре-
мией или ниже номинала - с дисконтом.
Разница между покупной ценой и номинальной стоимостью должна
быть списана в течение срока действия облигации.
Новым является то, что для амортизации разницы используется
метод эффективной ставки процента (в отличие от простого метода
амортизации, который применялся согласно Указаниям по органи-
зации бухгалтерского учета в Украине (приказ Минфина № 25 от
7.05.1993 г.).
Сумма амортизации дисконта или премии определяется одновремен-
но с начислением процента.
Пример: 03.01. предприятие приобрело 1000 шт. 8 %-х облигаций.
Номинальная стоимость 100 грн. по цене 94 грн. Срок 5 лет. Оплаче-
ны комиссионные - 1000 грн.
Фактическая себестоимость: 94 грн.х1000 = 94000 + 1000 = 95000
Дисконт: 100000 - 95000 = 5000
Выплата процентов предусмотрена один раз в год в конце года.
1) Эффективная ставка процента =
годовой доход по ставке процента + сумма дисконта : кол-во лет
_____________________________________________________________ =
(себестоимость ФИ + стоимость погашения) : 2
= 100000 x 8% + 5000 : 5 8000 + 1000
______________________ = ___________ = 9 %
(95000 + 10000) : 2 97500
2) Годовая сумма амортизации = балансовая стоимость инвестиций
на начало года х эффективная ставка процента - годовой доход по
фиксированной ставке процента
1 год - 95000 x 9% - 8000 = 8550 - 8000 = 550 грн.
Приобретение облигаций:
|----------------------------|-----------------------------------|
|Дт 352 "Прочие текущие |Кт 311 "Счета в банках" 95000 |
|финансовые инвестиции", | |
|143 "Инвестиции несвя- | |
|занным сторонам" | |
|----------------------------|-----------------------------------|
|- начисление процентов по долговым ЦБ |
|----------------------------|-----------------------------------|
|Дт 373 "Расчеты по начис |Кт 732 "Проценты полученные" 8000 |
|ленным доходам" | |
|----------------------------|-----------------------------------|
|- начисление амортизации дисконта |
|----------------------------|-----------------------------------|
|Дт 352 "Прочие текущие |Кт 733 "Прочие доходы от 550 |
|финансовые инвестиции", |финансовых операций" |
|143 "Инвестиции несвязанным | |
|сторонам" | |
|----------------------------|-----------------------------------|
Доход - 8550 грн.
Сальдо счета 143, 352 на конец года = 95000 + 550 = 95550
95550 x 9% - 8000 = 8600 - 8000 = 600
95550 + 600 = 96150
Начисление процентов:
|------------------------------|----------------------------|----|
|Дт 373 "Расчеты по начисленным|Кт 732 "Проценты полученные"|8000|
|доходам" | | |
|------------------------------|----------------------------|----|
|Амортизация дисконта: Дт 352 |Кт 733 "Прочие доходы от | 600|
|"Прочие текущие финансовые |финансовых операций" | и |
|инвестиции", 143 "Инвестиции | |т.д.|
|несвязанным сторонам" | | |
|------------------------------|----------------------------|----|
Приобретены облигации с премией
|-------------------|-------------------|------------------------|
|Дт 373 "Расчеты по | Кт 732 "Проценты | - начислены проценты |
|начисленным | полученные" |к получению |
|доходам" | | |
|-------------------|-------------------|------------------------|
|Дт 952 "Прочие фи- | Кт 352 "Прочие | - амортизация премии |
|нансовые расходы" | текущие финансовые| |
| | инвестиции", 143 | |
| | "Инвестиции | |
| | несвязанным | |
| | сторонам" | |
|-------------------|-------------------|------------------------|
Аналитический учет финансовых инвестиций ведется по срокам
погашения, видам и объектам инвестирования.
------------------------------------------------------------------
"Ориентир"
№ 14/01, стр. 37
[13.04.2001]
В. Гончарова
ЗАО АФ "Синтез-Аудит-Финанс", председатель правления - аудитор
------------------------------------------------------------------