ДЕРЖАВНА КОМІСІЯ З РЕГУЛЮВАННЯ РИНКІВ
                    ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ УКРАЇНИ

                             Л И С Т

                   13.10.2003  N 1224/11/1-2-11

                                      Учасникам ринків фінансових
                                      послуг України


         Щодо можливості та порядку здійснення юридичними
         особами - суб'єктами підприємницької діяльності
         залучення коштів фізичних осіб для інвестування


     Враховуючи звернення    юридичних    осіб     -     суб'єктів
підприємницької  діяльності  за  роз'ясненнями  щодо можливості та
порядку залучення коштів фізичних осіб для інвестування,  Державна
комісія з регулювання ринків фінансових послуг України доводить до
відома учасників ринків фінансових  послуг  інформацію  про  умови
здійснення такої діяльності.

     Відповідно до  Закону  України  "Про інвестиційну діяльність"
( 1560-12 ) інвестиційною діяльністю є сукупність  практичних  дій
громадян,  юридичних  осіб  і  держави щодо реалізації інвестицій.
Статтею  10  цього  Закону  серед  джерел  інвестування  зазначено
залучені  фінансові  кошти інвестора (кошти,  отримані від продажу
акцій, пайові та інші внески громадян і юридичних осіб).

     Відповідно до  Закону  України  "Про  фінансові  послуги   та
державне регулювання ринків фінансових послуг" ( 2664-14 ) (далі -
Закон) фінансовими послугами  вважаються  операції  з  фінансовими
активами,  що  здійснюються  в  інтересах  третіх  осіб за власний
рахунок чи  за  рахунок  цих  осіб,  а  у  випадках,  передбачених
законодавством, - і за рахунок залучених від інших осіб фінансових
активів,  з метою отримання прибутку. Тобто залучення від фізичних
та  юридичних  осіб  коштів для інвестування з метою отримання від
цієї діяльності відповідного прибутку  (винагороди)  слід  вважати
фінансовою послугою.

     Фінансові послуги   відповідно   до  вимог  статті  5  Закону
( 2664-14 ) можуть надавати фінансові установи,  а також,  якщо це
прямо    передбачено    законом,    фізичні   особи   -   суб'єкти
підприємницької діяльності.

     Пункт 4 статті 5 Закону ( 2664-14 ) передбачає, що можливість
та  порядок  надання окремих фінансових послуг юридичними особами,
які за  своїм  правовим  статусом  не  є  фінансовими  установами,
визначаються  законами  та  нормативно-правовими  актами державних
органів,  що здійснюють регулювання діяльності фінансових  установ
та ринків фінансових послуг, в межах їх компетенції.

     Таким чином,  до  прийняття  Державною комісією з регулювання
ринків фінансових послуг України  відповідних  нормативно-правових
актів,  які  визначать  порядок  та  можливість надання фінансових
послуг, пов'язаних з інвестиційною діяльністю, юридичними особами,
які  за своїм правовим статусом не є фінансовими установами,  така
діяльність здійснюється відповідно до  вимог  зазначених  законів,
які передбачають отримання ліцензій.

 Голова Комісії                                           В.Суслов