Финансовые инструменты - перспективный стандарт
------------------------------------------------------------------
Положение (стандарт) бухгалтерского учета 13 "Финансовые
инструменты", утвержденное приказом Министерства финансов Украины
от 30 ноября 2001 года № 559 ( z1050-01 ) (далее - П(С)БУ 13), как
указано в его пункте 1, определяет методологические основы
формирования в бухгалтерском учете информации о финансовых
инструментах и ее раскрытия в финансовой отчетности.
Интересно отметить, что П(С)БУ 13 согласно Графику разработки
и внедрения положений (стандартов) бухгалтерского учета с примене-
нием международных стандартов учета, утвержденному приказом
Министерства финансов Украины от 1 декабря 1998 года № 248 (далее
- приказ № 248) ( v0248201-98 ), должен был быть утвержден еще в
июне 2000 года и введен в действие с января 2001 года. Как и
применительно к другим стандартам, Минфин собирался дать
предприятиям время для изучения документа. Однако получилось так,
что времени на освоение П(С)БУ 13 не осталось.
Можно только предположить, что задержка в принятии П(С)БУ 13
связана с тем, что первоначально планировалось разработать его на
основании международного стандарта бухгалтерского учета (МСБУ) 32
"Финансовые инструменты: раскрытие и представление" (см. приказ №
248). Вместе с тем Комитет по международным стандартам бухгал-
терского учета ввел в действие начиная с отчетности, составляемой
после 1 января 2001 года, новый МСБУ 39 "Финансовые инструменты:
признание и оценка" (этот документ еще не был разработан на момент
подготовки и принятия приказа № 248, и Минфин не знал и не мог
знать о судьбе существовавшего в то время проекта Е62) и именно он
фактически лег в основу П(С)БУ 13.
Нет сомнения в том, что пользователям финансовой отчетности
необходима информация, позволяющая понять значение балансовых и
забалансовых финансовых инструментов, для оценки финансового
положения и деятельности предприятий, а также объемов, времени и
определенности будущих денежных поступлений, относящихся к этим
инструментам. Однако отечественная специфика состоит в следующем.
П(С)БУ 13 появилось, а профильного гражданского законода-
тельства, регулирующего вопросы использования финансовых инстру-
ментов (прежде всего производных, которые являются очень важной,
хотя и не единственной, их составной частью), практически нет. В
общем, как всегда: общее законодательство "бежит" вдогонку за
отечественными стандартами. Как уж тут не обратить внимание на
порядковый номер нового стандарта.
Так, например, через день после регистрации П(С)БУ 13 в
Минюсте Верховной Радой Украины было принято постановление от 21
декабря 2000 года № 2174-III ( 2174-14 ), согласно которому
Комитету Верховной Рады Украины по вопросам финансов и банковской
деятельности вместе с Кабинетом Министров Украины было поручено
внести на рассмотрение седьмой сессии Верховной Рады Украины на
повторное первое чтение единый проект Закона Украины, объединяющий
проект Закона Украины "О производных ценных бумагах" с проектом
Закона Украины "О внесении изменений в Закон Украины "О ценных
бумагах и фондовой бирже".
Именно поэтому мы склонны считать П(С)БУ 13 скорее перспектив-
ным стандартом (особенно в части производных финансовых инструмен-
тов и операций хеджирования), нежели практически применимым уже
сегодня. Несмотря на это, не лишним будет ознакомиться с докумен-
том поближе уже сейчас, особенно учитывая, что он уже действует,
а также то, что П(С)БУ 13 может затронуть в будущем достаточно
широкий спектр операций. Вместе с этим формально П(С)БУ 13
регламентирует порядок учета даже тех статей, которые, на первый
взгляд, никакого отношения к финансовым инструментам не имеют
(например, кредиторская и дебиторская задолженность). А значит,
для полного соблюдения всех требований бухгалтерского законода-
тельства практически каждое предприятие должно использовать при
ведении бухгалтерского учета и составлении финансовой отчетности
соответствующие положения нового стандарта. Но обо всем по
порядку.
Когда не используют П(С)БУ 13
Прежде всего необходимо указать те активы и обязательства,
которые очень близки к финансовым инструментам, но к которым
П(С)БУ 13 точно не применяется. С учетом п. 3 П(С)БУ 13 его нормы
не распространяются на:
- финансовые инвестиции в ассоциированные, совместные и дочер-
ние предприятия. Это исключение, на наш взгляд, весьма логично,
так как соответствующие финансовые инвестиции подлежат учету в
порядке, предусмотренном Положением (стандартом) бухгалтерского
учета 12 "Финансовые инвестиции", утвержденным приказом Минис-
терства финансов Украины от 26 апреля 2000 года № 91 (далее -
П(С)БУ 12 ( z0284-00 ); см. "Налоги и бухгалтерский учет", 2000,
№ 22). Вместе с этим интересно обратить внимание на регулирование
прочих финансовых инвестиций (кроме инвестиций в ассоциированные,
совместные и дочерние предприятия). Порядок их учета также
регламентирован П(С)БУ 12 и, как мы увидим далее, в некоторой
степени и П(С)БУ 13. Почему в международные стандарты попали такие
"усеченные" исключения, понять можно, так как "там, на западе"
планируется вообще отменить МСБУ 25, который регулирует, в
частности, учет прочих финансовых инвестиций. МСБУ 39, например,
содержит норму, согласно которой он заменяет МСБУ 25 "Учет
инвестиций", за исключением положений, касающихся земли и зданий,
других материальных и нематериальных активов, используемых в
качестве инвестиций и, кроме того, положения МСБУ 25, касающиеся
инвестиционной собственности, отменены в связи со вступлением в
силу МСБУ "Инвестиционная собственность". Однако ни в действующем
П(С)БУ 13, ни в П(С)БУ 12 соответствующих оговорок, разграничи-
вающих их действие, просто нет;
- активы и обязательства работодателей по программам пенсион-
ного обеспечения. В настоящее время соответствующего П(С)БУ,
который бы регулировал учет и отчетность по программам пенсионного
обеспечения, нет. Да он и не запланирован. В условиях практически
полной государственной монополии в сфере пенсионного обеспечения
его актуальность действительно вызывает сомнения. Однако это дело
времени и уже сегодня зарождается (хотя и без должного законода-
тельного "подспорья") система негосударственных пенсионных фондов;
- права и обязательства по договорам страхования (кроме
производных инструментов в страховых контрактах). Таким образом, в
данном случае следует руководствоваться общими нормами
действующих П(С)БУ. Указанное исключение также является достаточно
логичным, поскольку без него страховые контракты должны были бы
рассматриваться в качестве производных инструментов (так как
выплаты по ним во многих случаях зависят от размера прямого убытка
предприятия);
- права и обязательства по аренде (кроме производных инстру-
ментов, предусмотренных арендным соглашением). Особенности форми-
рования в бухгалтерском учете информации об аренде приведены
в Положении (стандарте) бухгалтерского учета 14 "Аренда", утверж-
денном приказом Министерства финансов Украины от 28 июля 2000
года № 181 ( z0487-00 ) (см. "Налоги и бухгалтерский учет", 2000,
№ 46);
- соглашения, предусматривающие платежи, исходя из климатичес-
ких, геологических и других физических изменений окружающей
среды. О чем конкретно идет здесь речь (с учетом действующего
законодательства), не совсем ясно. Понятно, правда, что не о
сборах за загрязнение окружающей природной среды, а также и не о
компенсации вреда, причиненного вследствие нарушения природоох-
ранного законодательства, так как никаких соглашений при этом не
заключается, либо (во втором случае) заключаются какие-либо
страховые соглашения, которые также не регулируются П(С)БУ 13.
Указанное исключение было позаимствовано из МСБУ 39. В мировой
практике действительно в последнее время стали популярны так
называемые "погодные фьючерсы" (в основе которых может лежать,
например, высота снега, выпавшего за февраль в определенном
районе, средняя температура воздуха в определенный период времени
и т.д.). Такие соглашения, как правило, используются предприятиями
топливно-энергетического комплекса, сельскохозяйственными пред-
приятиями;
- соглашения о финансовых гарантиях, кроме соглашений, пре-
дусматривающих выплату в результате изменений процентной ставки,
курса ценных бумаг, индекса цен, кредитного рейтинга (индекса),
валютного курса или других переменных, являющихся базисными. При
этом под финансовой гарантией понимается предусмотренное контрак-
том право заимодателя получать денежные средства от гаранта и
соответственно обязательства гаранта уплатить денежные средства
заимодателю, если заемщик не выполнит своих обязательств (см.
пункт 4 П(С)БУ 13). Это определение практически дословно повторяет
фрагмент текста п. 15 МСБУ 32. Все исключения (т. е. которые
"кроме финансовых гарантий") являются производными инструментами
и регулируются П(С)БУ 13. Примером соответствующего исключения
может служить договор, заключаемый в следующей ситуации. Допустим,
предприятие А приобрело на некоторую сумму облигации предприятия
Б с достаточно длительным сроком погашения. Предприятие А для
страхования своих рисков, связанных с понижением стоимости таких
облигаций на рынке, заключает договор с банком, который будет
выплачивать предприятию А оговоренную сумму в случае снижения
стоимости облигаций предприятия Б в результате изменения отдельных
показателей его хозяйственной деятельности (кредитного рейтинга и
т. п.);
- соглашения о непредусмотренном возмещении при объединении
предприятий. В данном случае, по-видимому, речь идет о контрактах
на приобретение предприятий, которые предусматривают корректировку
компенсации за приобретение в зависимости от каких-либо будущих
событий. Без этого исключения соответствующие контракты подпадали
бы под действие П(С)БУ 13 в качестве производных инструментов.
Финансовые инструменты: что это?
Согласно п. 4 П(С)БУ 13 финансовый инструмент - это контракт,
который одновременно приводит к возникновению (увеличению) финан-
сового актива у одного предприятия и финансового обязательства или
инструмента собственного капитала у другого.
При этом под финансовым активом П(С)БУ 13 понимает:
а) денежные средства и их эквиваленты, т. е. наличность,
средства на счетах в банках и депозиты до востребования;
б) контракт, предоставляющий право получить денежные средства
или другой финансовый актив от другого предприятия. Причем здесь
правильнее говорить о том, что финансовым активом является не
"контракт...", а "контрактное право на получение...";
в) контракт, предоставляющий право обменяться финансовыми
инструментами с другим предприятием на потенциально выгодных
условиях. Аналогично и в этом случае речь может идти о
"контрактном праве обменяться...";
г) инструмент собственного капитала другого предприятия. При
этом под инструментом собственного капитала понимается контракт,
подтверждающий право на часть в активах предприятия, остающуюся
после вычета сумм по всем его обязательствам, а проще говоря,
контракт, подтверждающий право на собственный капитал.
Следует учитывать, что определение термина "контракт" в
действующих П(С)БУ не приводится (несмотря на то что это понятие
достаточно часто в них встречается). Поэтому в данном случае,
вероятно, не будет ошибкой провести параллели с МСБУ. Так, в п. 6
МСБУ 32 указано, что "термины "контракт" и "контрактный" означают
соглашение между двумя или несколькими сторонами с четко опреде-
ленными экономическими следствиями, которых стороны почти не могут
избежать (если вообще могут). Это происходит, как правило, по той
причине, что закон требует осуществления такого соглашения.
Контракты, а значит, и финансовые инструменты, могут выступать в
разнообразных формах; они необязательно составляются в письменной
форме". Исходя из этого, например, акция (наравне с долями,
частями, выраженными в иных формах) в понимании П(С)БУ 13 будет
являться инструментом собственного капитала другого предприятия.
В обобщенном виде можно говорить о том, что инструментом
собственного капитала иного предприятия (а значит, и финансовым
активом) являются все корпоративные права, независимо от формы, в
которой они выражены. Но опять-таки следует помнить, что в части
учета финансовых инвестиций (корпоративных прав) в ассоциирован-
ные, совместные и дочерние предприятия П(С)БУ 13 не применяется.
Что касается финансовых обязательств, то под ними понимается
контрактное обязательство:
а) передать денежные средства или другой финансовый актив
другому предприятию;
б) обменяться финансовыми инструментами с другим предприятием
на потенциально невыгодных условиях.
Таким образом, уже после анализа определения финансовых
инструментов можно сделать вывод о принадлежности к ним
контрактных обязательств, являющихся основанием для возникновения
дебиторской и кредиторской задолженности (в результате погашения
которой предусматривается перечисление - получение денежных
средств, в том числе и с ценными бумагами), задолженностей по
займам и кредитам и т. д.
Классификация финансовых инструментов
Согласно пункту 5 П(С)БУ 13 финансовые инструменты в
бухгалтерском учете делятся на финансовые активы, финансовые
обязательства, инструменты собственного капитала и производные
финансовые инструменты.
При этом пп. 6-9 П(С)БУ 13 дают следующие определения приве-
денных финансовых инструментов. 1. Финансовые активы включают:
денежные средства, не ограниченные в использовании, и их эквива-
ленты; дебиторскую задолженность, не предназначенную для перепро-
дажи; финансовые инвестиции, содержащиеся до погашения; финансовые
активы, предназначенные для перепродажи; другие финансовые активы.
Таким образом, под финансовыми активами, в целях бухгалтерского
учета, необходимо понимать, в частности:
- денежные средства, учитываемые на счетах 30, 31;
- эквиваленты денежных средств, отражаемые по счету 351;
- дебиторскую задолженность, возникающую в результате
предоставления средств, продажи других активов, работ, услуг
непосредственно должнику и не являющуюся финансовым активом,
предназначенным для перепродажи. Эти виды активов, в частности,
учитываются на счетах, 36, 371, 39 и т. д.;
- финансовые инвестиции, удерживаемые до погашения, которые
отражаются, в частности, по счетам 351, 143.
2. Финансовые обязательства включают финансовые обязательства,
предназначенные для перепродажи, и другие финансовые обязательст-
ва. Под финансовым обязательством, предназначенным для перепрода-
жи, согласно п. 4 П(С)БУ 13 следует понимать финансовое
обязательство, возникающее в результате выпуска финансового
инструмента с целью дальнейшей продажи для получения прибыли от
краткосрочных колебаний его цены и/или вознаграждения посредника.
3. К инструментам собственного капитала относятся простые
акции, доли и другие виды собственного капитала.
4. Производные финансовые инструменты включают фьючерсные
контракты, форвардные контракты и другие производные финансовые
инструменты. Здесь идет речь обо всех видах деривативов. Их
определения приведены в п. 1.5 ст. 1 Закона Украины "О налогообло-
жении прибыли предприятий" ( 283/97-ВР ) от 22 мая 1997 года
№ 283/97-ВР. Кроме того, при отнесении того или иного инструмента
к производным следует учитывать и определение "производный
финансовый инструмент", приведенное в п. 4 П(С)БУ 13, согласно
которому таковым является финансовый инструмент:
- расчеты по которому будут производиться в будущем;
- стоимость которого изменяется в результате изменений про-
центной ставки, курса ценных бумаг, валютного курса, индекса цен,
кредитного рейтинга (индекса) или других переменных, являющихся
базисными;
- не требующий начальных инвестиций.
Согласно этому определению можно сделать вывод, что товарные
деривативы в целях бухгалтерского учета формально не относятся к
производным финансовым инструментам (см. также п. А13 приложения к
МСБУ 32). Финансовым инструментом будет являться дериватив,
базовым активом которого являются, например, характеристики товара
(цена и т. д.).
Признание финансовых инструментов
С учетом п. 10 П(С)БУ 13 финансовый актив или финансовое
обязательство отражается в балансе, если предприятие является
стороной, заключающей соглашение относительно финансового инстру-
мента.
При этом в п. 11 П(С)БУ 13 разъясняется, что безусловные права
требования и обязательства признаются финансовыми активами и
финансовыми обязательствами, если по условиям контракта
предприятие имеет право на получение денежных средств или
принимает на себя обязательство уплатить денежные средства. Это в
целом соответствует как положениям п. 10 П(С)БУ 12, так и
определениям финансовых активов и финансовых обязательств.
Согласно п. 12 П(С)БУ 13 "финансовые активы или финансовые
обязательства, возникающие в результате твердых контрактов на
приобретение или продажу ресурсов (работ, услуг), отражаются в
балансе после возникновения права на получение актива или
обязательства на его передачу". Под твердым контрактом п. 4 П(С)БУ
13 понимает контракт в письменной форме, который предусматривает
обмен определенного количества ресурсов по установленной цене на
конкретную будущую дату (даты), имеет определенный срок исполне-
ния, не содержит отлагательных или отменяющих условий, не может
быть расторгнут и изменен в одностороннем порядке и предусматри-
вает обеспечение исполнения контракта.
Здесь нужно обратить внимание на следующее. Согласно приведен-
ному определению под "твердым контрактом" может пониматься
фактически любой договор купли-продажи. Что касается обязательного
наличия обеспечения, то П(С)БУ 13 не дает определения этого
термина. Вместе с этим Положение (стандарт) бухгалтерского учета
11 "Обязательства", утвержденное приказом Министерства финансов
Украины от 31 января 2000 года № 20 ( z0085-00 ) (далее - П(С)БУ
11), под обеспечением понимает обязательство с неопределенной
суммой или временем погашения на дату баланса. Однако, как нам
представляется, в определении твердого контракта речь идет о
гражданско-правовых способах обеспечения, к которым относятся
неустойка (штраф, пеня), залог, поручительство, гарантия и
задаток.
Таким образом, активы и обязательства, возникающие в результа-
те заключения твердых контрактов на покупку или продажу товаров
или услуг, не признаются до тех пор, пока хотя бы одна из сторон
не совершит такие действия согласно договору, после которых у нее
появляется либо право на получение актива, либо обязательство по
его передаче.
Следует напомнить, что момент возникновения обязательств в
целях бухгалтерского учета несколько отличается от соответствующе-
го момента, установленного гражданским законодательством. Так,
согласно статье 151 действующего в настоящее время Гражданского
кодекса УССР в силу обязательства одно лицо (должник) обязано
совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие,
например: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и
другое или удержаться от определенного действия, а кредитор имеет
право требовать от должника выполнения его долга. То есть в
гражданско-правовом смысле обязательства возникают сразу после
заключения соответствующего договора (контракта).
Для наглядности приведем иллюстрирующий указанное правило
пример: компания, получившая твердый заказ, не признает актив (а
компания, сделавшая заказ, не признает обязательство) в момент
заключения соглашения; вместо этого она откладывает признание до
момента отгрузки, поставки товаров или предоставления услуг (см.
п. 29 МСБУ 39). То есть по твердым контрактам ничего не
изменилось.
В отличие от указанного общепринятого подхода форвардный
контракт признается финансовым активом или финансовым обяза-
тельством на дату возникновения обязательства относительно
приобретения или продажи предмета контракта.
С учетом действующего законодательства форвардный контракт -
стандартный документ, который удостоверяет обязательство лица
приобрести (продать) ценные бумаги, товары или средства в
определенное время и на определенных условиях в будущем, с
фиксацией цен такой продажи во время заключения такого форвардного
контракта. При этом любая сторона форвардного контракта имеет
право отказаться от его исполнения исключительно при наличии
согласия другой стороны контракта или в случаях, определенных
гражданским законодательством.
Однако П(С)БУ 13 не определяет порядок отражения в бухгал-
терском учете форвардного контракта. Более того, в Инструкции о
применении Плана счетов бухгалтерского учета активов, капитала,
обязательств и хозяйственных операций предприятий и организаций,
утвержденной приказом Министерства финансов Украины от 30 ноября
1999 года № 291 ( z0893-99 ) (далее - Инструкция № 291), для
учета форвардных контрактов прямо предусмотрен один-единственный
счет, да и то забалансовый - 03 "Контрактные обязательства", на
котором ведется учет по деривативам (форвардным и фьючерсным
контрактам, опционам) и другим контрактам, раскрытие информации
относительно которых предусмотрено соответствующими положениями
(стандартами) бухгалтерского учета.
Именно поэтому стоит обратиться в данном случае к МСБУ 39 и
понять, какой именно принцип закладывался в п. 13 П(С)БУ 13. В
п. 29 МСБУ 39 указано, что при заключении форвардного контракта
справедливые стоимости прав требования и обязательств зачастую
совпадают, поэтому чистая справедливая стоимость форвардного
контракта равна нулю. В качестве актива или обязательства в
балансе признается только чистая справедливая стоимость прав
требования и обязательств, при наличии таковой. Справедливая
стоимость контракта в будущем может стать чистым активом или
обязательством, что, кроме прочего, обусловливается стоимостью
денег во времени, курсом базисного инструмента или ценой товара,
являющегося предметом форвардного контракта.
Исходя из этого можно сформулировать вывод: как правило,
стоимость, по которой должен признаваться форвардный контракт,
равна нулю. Только в случаях, когда чистая справедливая стоимость
форвардного контракта отлична от нуля, такая стоимость должна
признаваться в балансе. Поэтому стоимость форвардного контракта
фактически будет равна нереализованным доходам (актив баланса) или
потерям (пассив баланса). А если на момент заключения контракта
предусмотрено перечисление гарантийных средств на счет сторонней
организации (брокера и т. д.), то такой актив должен учитываться в
общем порядке, так как он по существу не является финансовым
активом.
Согласно п. 14 П(С)БУ 13 опционы признаются финансовыми
активами или финансовыми обязательствами в случае заключения
контракта между покупателем и продавцом. Эту норму, вероятно,
следует понимать следующим образом: на балансовых счетах учиты-
ваются премии по приобретенным (расходы будущих периодов) и
реализованным (доходы будущих периодов) опционам, так как
действующая Инструкция № 291 фактически не предусматривает
специальных счетов для их отражения (за исключением забалансового
счета 03).
Пункт 15 П(С)БУ 13 указывает на то, что финансовые активы,
приобретенные в результате систематических операций, признаются на
дату заключения контракта или на дату его исполнения. При этом
выбранный предприятием метод признания должен применяться
последовательно к каждому виду финансовых активов.
Вместе с этим законодательно четко не определено, что
понимается под систематическими операциями. В МСБУ за понятием
"систематичность" стоит следующее:
"Если компания заключает договор на приобретение финансового
актива, предусматривающий, что поставка этого актива осуществляет-
ся в срок, установленный законодательством или правилами, приняты-
ми на данном конкретном рынке (иногда такой договор называется
"типовым"), и что обязательства по договору подлежат исполнению по
фиксированной цене, начиная с даты заключения сделки и до установ-
ленной даты расчетов, то такой договор является форвардным,
удовлетворяющим определению производного инструмента" (п. 16 МСБУ
39).
Действительно, в некоторых случаях формально или неформально
приняты правила, на основании которых соглашение (например,
кредитное), заключенное на сегодняшний день, исполняется через
несколько дней (по той причине, что исполнить контракт немедленно
не представляется возможным), которые могут потребоваться для
оформления дополнительных документов, проведения платежа и т. д.
Как нам представляется, именно применительно к таким соглашениям
п. 15 П(С)БУ 13 допускает признание либо на дату составления
контракта, либо на дату его исполнения. Кроме этого, необходимо
обратить внимание и на то, что контракты, допускающие осуществле-
ние зачета (например, соответствующий форвардный контракт, на
основании которого поставка не осуществляется) не будут регулиро-
ваться вышеуказанными правилами.
Итак, П(С)БУ 13 предоставляет возможность учитывать финансовые
активы, приобретенные в результате систематических операций:
1) на дату заключения контракта или
2) на дату его исполнения. В первом случае признание актива,
подлежащего получению, и обязательства по его оплате осуществляют-
ся в день заключения сделки. Причем непонятно, почему П(С)БУ 13
устанавливает, что если предприятие признает финансовый актив и
связанное с ним финансовое обязательство на дату заключения
контракта, то проценты начисляются с даты исполнения контракта,
когда переходит право собственности. На самом деле момент начисле-
ния процентов определяется соглашением сторон (поэтому здесь
уместнее говорить, что "проценты начисляются, как правило...", что
и было сделано в МСБУ 39.32). А если речь идет о процентах (в том
числе об эффективном проценте), которые могут использоваться для
бухгалтерского учета некоторых активов, то непонятно, почему это
требование приведено в разделе "Признание финансовых инструмен-
тов", а не в разделе "Оценка финансовых инструментов".
Во втором случае предусматривается признание актива в день его
передачи предприятию. В случае признания финансового актива на
дату исполнения контракта изменения справедливой стоимости такого
актива в период между датой заключения контракта и датой его
исполнения признаются прочими расходами или прочими доходами,
кроме финансовых активов, которые учитываются по фактической или
амортизированной себестоимости. Другими словами, изменение
стоимости не признается в отношении активов, отражаемых по
фактическим затратам или амортизированной себестоимости. Об этих
методах оценки финансовых активов будет сказано ниже.
Приведем пример (см. также п. 34 МСБУ 39). 29 декабря 2001
года предприятие принимает на себя обязательство купить финансовый
актив по цене 1000 грн. (включая затраты по сделке), являющейся
его справедливой стоимостью на день принятия обязательства
(заключения сделки). 31 декабря 2001 года (конец финансового года)
и 4 января 2002 года (дата проведения расчетов) справедливая
стоимость актива составляет соответственно 1002 и 1003 грн.
Отражаемая в отчетности стоимость актива будет зависеть от метода
учета: по дате заключения контракта или дате его исполнения (в
скобках указана сумма, приведенная в п. 34 МСБУ 39, т. е.
нарастающим итогом, без списания в порядке закрытия счетов).
|--------------------------|-------------------|-----------------|
| | Учет по дате | Учет по дате |
| | исполнения | заключения |
| | контракта | контракта |
|--------------------------|-------------------|-----------------|
|29 декабря | | |
|Финансовые активы | - | 1000 |
|Финансовые обязательства | - | 1000 |
|--------------------------|-------------------|-----------------|
|31 декабря | | |
|Дебиторская задолженность | 2 | - |
|Финансовые активы | - | 2 (1002) |
|Обязательства | - | - (1000) |
|Прочие доходы | 2 | 2 |
|--------------------------|-------------------|-----------------|
|4 января 2002 года | | |
|Дебиторская задолженность | -2 (0) | - |
|Финансовый актив | 1000 + 2 + 1 | 1 (1003) |
|Прочие доходы | 1 (3) | 1 (3) |
|--------------------------|-------------------|-----------------|
При этом следует помнить, что продажа финансовых активов
в результате систематических операций признается и на дату
исполнения контракта.
Прекращение признания
В п. 17 П(С)БУ 13 регламентированы случаи прекращения
признания финансовых активов.
Так, предприятие списывает финансовый актив с баланса, если
оно теряет контроль над этим финансовым активом или его частью.
Признаком утраты контроля является полное или частичное исполнение
контракта, окончание срока прав требования или отказ от прав по
этому контракту.
Приведем пример. Фирма А продает фирме Б дебиторскую
задолженность в сумме 100000 грн. за 90000 грн. без права регресса
в случае ее непогашения дебиторами в пользу фирмы Б. Фирма Б
принимает на себя весь риск непогашения задолженности. Все дебито-
ры уведомляются о переводе такой задолженности и в будущем
погашают ее в пользу фирмы А. В данном случае финансовый актив
списывается с баланса, так как соответствующая операция признается
прямой продажей финансового актива. При этом кредитуются счета
дебиторской задолженности в корреспонденции со счетами денежных
средств и возникающая разница (10000 грн.) списывается на расходы
периода.
Согласно абзацу второму п. 17 П(С)БУ 13, если при передаче
финансового актива другому предприятию контроль не утрачивается,
то такая операция отражается как заем под обеспечение, а право
предприятия, передавшего актив, на его выкуп не считается
производным финансовым инструментом.
Кроме того, предприятие, передавшее финансовый актив, не
утрачивает контроля за ним и не списывает его с баланса, если оно:
а) имеет право выкупить этот финансовый актив, кроме случаев,
когда этот актив свободно обращается на рынке или если на момент
выкупа выкупная цена равняется справедливой стоимости этого
актива;
б) имеет право и обязано выкупить или погасить переданный
финансовый актив на условиях, обеспечивающих его получателю доход
кредитора от финансовых активов, полученных в обмен на переданный
финансовый актив. При этом доход кредитора не должен существенно
(более чем на 10 процентов) отличаться от того, который он мог бы
получить по займу предприятию, передавшему актив, полностью
обеспеченному переданным активом;
в) сохраняет за собой значительную часть рисков и выгод от
права собственности на переданный финансовый актив, который не
обращается свободно на рынке, путем свопа на совокупный годовой
доход с получателем этого актива или безусловного опциона на
продажу. В последнем случае держателем опциона является предприя-
тие, получившее актив.
Приведем гипотетический пример, иллюстрирующий действие п. п.
"б" третьего абзаца п. 17 П(С)БУ 13. Предприятие А реализует
дебиторскую задолженность сроком на 6 месяцев, стоимостью 1000
грн. предприятию Б за 950 грн. с правом регресса. По условиям
соглашения предприятие А вынуждено вновь приобрести определенную
задолженность по первоначальной цене плюс проценты, если
предприятие Б решит возвратить такую задолженность. Фактически
такие условия договора эквивалентны приобретению предприятием Б
опциона на продажу соответствующей задолженности. Следовательно,
предприятие А не теряет контроль над дебиторской задолженностью и
подвержено риску ее непогашения. Поэтому такая задолженность не
списывается с баланса предприятия А и расценивается как привлече-
ние средств под обеспечение, а полученные средства в размере 950
грн. учитываются как обязательства.
Порядок отражения операции, в которой предприятие передает
часть финансового актива другим лицам при сохранении другой его
части, регламентируется п. 19 П(С)БУ 13, согласно которому
балансовая стоимость реализованной части финансового актива
распределяется между реализованной и нереализованной частями
финансового актива пропорционально справедливой стоимости частей
финансового актива на дату продажи. Финансовый результат признает-
ся как разница между выручкой от реализации части финансового
актива и ее справедливой стоимостью.
Стоит отметить, что в данной части текста П(С)БУ 13 содержится
неточность. Вероятно, в первом абзаце слова "балансовая стоимость
реализованной части финансового актива распределяется..." следует
понимать как "балансовая стоимость финансового актива распреде-
ляется...".
Рассмотрим на условном примере (см. также п. 50 МСБУ 39), как
предприятие, передающее актив, отражает продажу при сохранении
права на обслуживание. Итак, предприятие предоставляет ссуды {1}
в размере 1000 грн. с доходностью 10 процентов на предполагаемый
срок до 9 лет и переуступает другой компании за 1000 грн. основную
сумму ссуд (1000 грн.) плюс право на получение процентного дохода
в размере 8 %. Предприятие, передающее актив, будет и в дальнейшем
обслуживать данные ссуды. Договором предусматривается, что в
качестве компенсации за предоставление обслуживания у компании,
передающей актив, сохраняется право на получение половины
нереализованного процентного дохода (т. е. 100 из 200 базисных
пунктов). Оставшаяся половина нереализованного процентного дохода
рассматривается в качестве дебиторской задолженности. В день
уступки ссуд их справедливая стоимость, включая обслуживание,
составляет 1100 единиц, из которых справедливая стоимость права
на обслуживание равняется 40, а справедливая стоимость дебиторской
задолженности - 60. Распределение балансовой стоимости ссуды в
размере 1000 единиц рассчитывается следующим образом:
|----------------|------------|-----------------|----------------|
| |Справедливая|Процент от общей | Распределенная |
| |стоимость |справедливой | балансовая |
| | |стоимости, % | стоимость |
|----------------|------------|-----------------|----------------|
|Проданные ссуды | 1000 | 91,0 | 910 |
|----------------|------------|-----------------|----------------|
|Обслуживаемый | 40 | 3,6 | 36 |
|актив | | | |
|----------------|------------|-----------------|----------------|
|Дебиторская | 60 | 5,4 | 54 |
|задолженность | | | |
|----------------|------------|-----------------|----------------|
|Всего | 1100 | 100 | 1000 |
|----------------|------------|-----------------|----------------|
Таким образом, предприятие, передающее право, признает прибыль
от реализации ссуды в размере 90 единиц - разницу между чистой
выручкой от реализации (1000) и частью распределенной балансовой
стоимости (910). Кроме того, на ее балансе будут отражены
обслуживание ссуд в качестве актива (36) и сформированная процен-
тами дебиторская задолженность (54).
Во втором абзаце п. 19 П(С)БУ 13 разъясняется порядок
действий, если справедливую стоимость нереализованной части
финансового актива определить достоверно невозможно. При этом ее
балансовая стоимость признается нулевой, а финансовый результат
исчисляется как разница между выручкой от реализации части
финансового актива и балансовой стоимостью всего актива.
В п. 20 П(С)БУ 13 приведен порядок отражения прекращения
признания финансового актива, вызванного появлением нового
финансового актива или обязательства. Так, если предприятие
передает контроль за финансовым активом, но благодаря этому
создает новый финансовый актив или принимает на себя новое
финансовое обязательство, то одновременно со списанием с баланса
финансового актива оно зачисляет на свой баланс новый финансовый
актив или новое финансовое обязательство по справедливой
стоимости.
Финансовый результат от такой операции определяется как
разница между выручкой и балансовой стоимостью переданного
финансового актива, увеличенной на справедливую стоимость взятого
на себя финансового обязательства и уменьшенная на справедливую
стоимость нового финансового актива.
Приведем гипотетический пример. Предприятие А передает свою
дебиторскую задолженность балансовой стоимостью 1000 грн. в пользу
предприятия Б, которое уплачивает за это 900 грн. Несмотря на
достаточно кредитоспособных дебиторов (которыми и была сформирова-
на дебиторская задолженность), продавец гарантировал возмещение
до 10 % дебиторской задолженности. Остальные риски взял на себя
покупатель. Справедливая стоимость гарантии была оценена в 20 грн.
В результате данной операции продавец потерял контроль над
дебиторской задолженностью, в результате чего она должна быть
списана с баланса. При этом гарантия должна рассматриваться как
отдельное финансовое обязательство. В результате этого в учете
предприятие А отражает поступление денежных средств в корреспон-
денции с кредитом счетов дебиторской задолженности (на сумму 900
грн.) Финансовый результат формируется исходя из суммы оставшейся
части дебиторской задолженности (100 грн.), при этом учитывается и
сумма возникших обязательств в размере 20 грн.
В случае если справедливую стоимость нового финансового актива
или нового финансового обязательства достоверно определить
невозможно, то:
- первоначальная стоимость нового финансового актива признает-
ся нулевой, а финансовый результат определяется как разница между
выручкой и балансовой стоимостью списанного финансового актива;
- первоначальная стоимость нового финансового обязательства
равняется сумме превышения выручки над балансовой стоимостью
списанного актива. В случае необходимости создается обеспечение в
соответствии с Положением (стандартом) бухгалтерского учета 11
"Обязательства", утвержденным приказом Министерства финансов
Украины от 31 января 2000 года № 20 ( z0085-00 ).
В аналогичном порядке признается первоначальная стоимость
нового финансового актива и нового финансового обязательства,
образующихся в результате передачи финансового обязательства или
его части.
Что касается прекращения признания финансовых обязательств, то
П(С)БУ 13 содержит относительно этого следующее правило: предприя-
тие списывает с баланса финансовое обязательство или его часть
после его исполнения, аннулирования или окончания срока его
действия.
Рассмотрим действие указанного правила на примере стандартного
перевода долга. Предприятие Б является должником предприятия А.
Между предприятиями Б и С заключается договор перевода долга
с предприятием Б, которое принимает на себя обязательства
предприятия Б. При этом предприятие А дает согласие на перевод
такого долга. В данном случае предприятие Б списывает соот-
ветствующие финансовые обязательства со своего баланса. Вместе с
этим списание соответствующего обязательства происходит одновре-
менно с признанием нового обязательства уплатить предприятию С,
которое, в свою очередь, признает как дебиторскую задолженность
предприятия Б, так и обязательства предприятию А. Примером
исключения обязательства с баланса может быть, например, выкуп
собственных облигаций. Несмотря на то что в П(С)БУ 13 прямо
порядок частичного списания (реализации) обязательств не
регламентирован, вероятно, в данном случае по аналогии следует
руководствоваться положениями п. 19 П(С)БУ 13.
Согласно п. 23 П(С)БУ 13 в случае обмена заемщика с кредитором
долговыми инструментами с разными условиями предыдущий долг
списывается с одновременным признанием нового долга. Изменение
условий имеющегося долгового инструмента (независимо от причины)
отражается погашением предыдущего долга с одновременным признанием
нового долга. Разница между балансовой стоимостью погашенного или
переданного другой стороне обязательства (или его части) и
уплаченной за него суммой признается прочими доходами или прочими
расходами отчетного периода.
Учет залога
Согласно п. 18 П(С)БУ 13, если должник передает залог во
владение кредитору, а кредитор имеет неограниченное право прода-
вать его или перезакладывать {2}, то должник отражает залог
отдельно от других активов, а кредитор признает в балансе залог по
справедливой стоимости одновременно как актив и обязательство.
Из этого, в частности, следует, что если кредитор ограничен в
действиях относительно продажи или перезалога предмета залога (в
связи с тем, что должник имеет право и возможность выкупить залог
или предоставить иное обеспечение), то тогда кредитор не признает
залог в балансе.
Таким образом, в случае соответствия залоговой операции
требованиям п. 18 П(С)БУ {2} учет залога необходимо проводить
в следующем порядке.
В аналитическом учете у залогодателя необходимо отдельно
учитывать активы, переданные в залог. Средства, полученные "в
обмен" на заложенные активы, отражаются в балансе в корреспонден-
ции со счетами обязательств.
Что касается залогодателя, то он отражает объект залога в
активе баланса в корреспонденции со счетами обязательств, а активы
(денежные средства), переданные "в обмен" на полученный залог,
списываются с баланса в корреспонденции с дебетом счетов
дебиторской задолженности, для отражения займов, обеспеченных
залогом.
Расходы на операции с собственным капиталом
В П(С)БУ 13 рассматриваются некоторые особенности учета
операций с собственным капиталом. Так, инструменты собственного
капитала признаются одновременно с признанием финансового актива
и финансового обязательства или со списанием другого инструмента
собственного капитала.
При этом, согласно п. 25 П(С)БУ 13, расходы на выпуск или
приобретение инструментов собственного капитала отражаются
уменьшением дополнительного вложенного капитала, а при его
отсутствии - уменьшением нераспределенной прибыли (увеличением
непокрытого убытка). В расходы на приобретение или выпуск
инструментов собственного капитала включаются только расходы на
оплату услуг сторонних организаций по операциям, результатом
которых является увеличение или уменьшение величины собственного
капитала предприятия.
Данная норма, по-видимому, касается эмитентов соответствующих
инструментов (хотя истолкована она может быть и иначе), и
посвящена порядку учета расходов, связанных либо с размещением
инструментов собственного капитала, либо с их приобретением.
Под расходами, о которых идет речь, понимаются так называемые
трансакционные издержки, которые могут включать регистрационные и
другие обязательные сборы, вознаграждения юристам, аудиторам и
другим консультантам, а также расходы на гербовые сборы, внутрен-
ние затраты, связанные с управлением компанией, использованием
других ресурсов и все иные расходы по сделкам, затрагивающим
капитал предприятия. Для того чтобы правильно идентифицировать
соответствующие расходы, следует задаться вопросом: можно ли было
их избежать в случае, если бы операция с инструментом собственного
капитала не проводилась. При этом, если расходы были понесены, а
сделка по каким-либо причинам не осуществилась, то такие затраты
напрямую включаются в расходы. Необходимо заметить также, что в
состав соответствующих расходов не включаются затраты на
размещение инструментов собственного капитала на вторичном рынке.
Что касается непосредственно отражения указанных расходов в
бухгалтерском учете, то они, вероятнее всего, должны отражаться по
дебету счета 422, несмотря на то что его описание в Инструкции №
291 не соответствует этому назначению. В балансе предприятия
указанная сумма будет отражена по строке 320 "Дополнительный
вложенный капитал", а в отчете о собственном капитале - по графе
6.
Согласно п. 26 П(С)БУ 13 расходы, связанные с выпуском
сложного финансового инструмента, распределяются эмитентом между
элементами обязательств и собственного капитала пропорционально
распределению поступлений от такого выпуска. При этом под сложным
финансовым инструментом п. 4 П(С)БУ 13 понимает финансовый
инструмент, содержащий компонент финансового обязательства и
компонент инструмента собственного капитала. В мировой практике
обычной формой сложного финансового инструмента является долговая
ценная бумага со встроенным опционом на конвертацию, например,
облигация, конвертируемая в обыкновенные акции.
С учетом п. 27 П(С)БУ 13 расходы, связанные с несколькими
операциями с инструментами собственного капитала, распределяются
между этими операциями с применением обоснованной базы распределе-
ния (количество акций, сумма операции и т. п.), которая выбирается
предприятием и применяется им последовательно.
Примером может являться операция по проведению выпуска одних
акций одновременно с размещением других акций. Допустим,
уплачивается вознаграждение в размере 100 грн. сторонней организа-
ции за проведение этих двух операций: первичное размещение акций
на номинальную сумму 1000 грн. и реализация акций на вторичном
рынке на сумму 500 грн. В таком случае уменьшение дополнительного
вложенного капитала (нераспределенной прибыли при его отсутствии)
необходимо произвести на сумму 66,7 грн. (1000 грн. х 100 грн. :
: 1500 грн.), и в расходы периода отнести сумму в размере 33,3
грн. (500 грн. х 100 грн. : 1500 грн.).
Согласно п. 28 П(С)БУ 13 прибыль (убыток) от продажи, выпуска
или аннулирования инструментов собственного капитала эмитент
отражает увеличением (уменьшением) дополнительного вложенного
капитала. Сумма превышения убытка от продажи, выпуска или
аннулирования выпущенных инструментов собственного капитала над
величиной дополнительного вложенного капитала отражается уменьше-
нием нераспределенной прибыли (увеличением непокрытого убытка).
Указанный подход вызван, вероятно, тем, что любое изменение в
капитале, отраженное в учете предприятия в результате выкупа и
аннулирования своих акций (или иных инструментов собственного
капитала), представляет собой не прибыль или убыток, а перемещение
капитала между теми владельцами финансовых инструментов, которые
отказываются от своей доли в капитале предприятия, и теми
владельцами, которые сохраняют свои доли участия. В связи с этим,
у предприятия не возникает прибыли или убытка от покупки сооствен-
ных долевых инструментов с последующей их перепродажей, а значит,
операции купли-продажи инструментов собственного капитала у
эмитента не влияют на величину чистой прибыли или убытка за период
(см. также интерпретации к МСБУ 32; ПКИ - 17).
Оценка финансовых инструментов
П(С)БУ 13 предлагает в целом традиционный подход к оценке
активов и обязательств. Финансовые инструменты первоначально
оценивают и отражают по их фактической себестоимости, состоящей из
справедливой стоимости активов, обязательств или инструментов
собственного капитала, предоставленных (в случае если речь идет об
активе) или полученных (в случае "приобретения" обязательств) в
обмен на соответствующий финансовый инструмент, и расходов,
непосредственно связанных с приобретением или выбытием финансового
инструмента (комиссионные, обязательные сборы и платежи при