Нам нужен, хлопцы, он - товарный опцион!
И все налоги немедленно минимизируются
------------------------------------------------------------------
Не так давно "Бухгалтер" рассказывал, как минимизировать налог
на прибыль при помощи векселей и "единоналожников" {1}. В развитие
данной темы рассмотрим еще одну схему, в которой, правда,
задействован не вексель, а товарный опцион.
Поскольку опционы не относятся к числу наиболее популярных
хозяйственных инструментов, думаем, будет не лишним рассказать о
них подробнее (читатели же, имевшие опыт работы с ними, эту часть
статьи могут пропустить и сразу перейти к следующей странице).
Итак, согласно п/п. 1.5.3 Закона о Прибыли ( 334/94-ВР )
опцион - это разновидность дериватива. Опционом называют
стандартный документ, удостоверяющий право приобрести или продать
ценные бумаги, товары или денежные средства (предмет купли-продажи
именуется базовым активом) на определенных условиях в будущем с
фиксацией цены на момент составления такого опциона или на момент
приобретения актива по решению сторон контракта.
То есть собственник товара может продать его как по прямому
контракту, так и посредством эмиссии опциона. Лицо, купившее
опцион, имеет право приобрести данный товар, например, по цене,
указанной на момент составления опциона.
Согласно п/п. 1.5.4 "в" Закона правила выпуска и обращения
товарных деривативов устанавливаются органом, на который возложены
функции регулирования товарного биржевого рынка. На сегодня
существует два основных нормативных акта, посвященных выпуску и
обращению опционов:
Положение о требованиях к стандартной (типовой) форме
деривативов, утвержденное Постановлением КМУ от 19.04.99 г. № 632
( 632-99-п );
решение ГКЦБФР от 13.04.99 № 70 ( z0260-99 ) "Об упорядочении
выпуска и обращения деривативов" (далее - решение).
Регуляторных актов, как видите, немного. Но может, это и к
лучшему? Давайте попытаемся разобраться в том, что есть.
Субъекты
Согласно п. 1.2 и 1.6 решения эмитентами опционов могут
выступать исключительно юридические лица, в том числе торговцы
ценными бумагами. Приобретать право собственности на опционы могут
физические и юридические лица - резиденты и нерезиденты Украины.
К этому следует присовокупить норму п/п. 1.5.3 Закона о Прибыли:
опцион может быть продан без ограничений другим лицам в течение
срока его действия. Следовательно, опционы могут обращаться так
же, как и обычные ЦБ.
Содержание и форма
Упомянутое кабминовское Положение перечисляет требования к
содержанию опциона. Опцион должен иметь такие реквизиты:
- название контракта;
- вид опциона (с поставкой или без поставки базового актива).
Чтобы не отвлекаться от темы, не будем касаться особенностей
опциона без поставки, тем более что наша схема предполагает
опцион с поставкой актива;
- стороны опциона;
- разновидность опциона (опцион на покупку, удостоверяющий
право приобрести базовый актив у эмитента опциона, или опцион на
продажу, удостоверяющий право продать базовый актив эмитенту);
- базовый актив опциона и его характеристики (для товаров -
количество, ассортимент);
- цена исполнения (это, собственно, стоимость товаров, которую
покупатель опциона должен уплатить при их приобретении);
- срок исполнения (для опциона с исполнением в течение срока
действия) или день исполнения (для опциона с исполнением в
установленную дату);
- порядок оплаты приобретенного (проданного) базового актива;
- размер премии опциона (премия - это стоимость самого
опциона, то есть сумма денежных средств, уплачиваемых покупателем
опциона продавцу при его приобретении);
- ответственность продавца опциона в случае неисполнения или
ненадлежащего исполнения обязательств, установленных опционом;
- порядок рассмотрения споров, возникающих при заключении и
исполнении опционов;
- адреса, подписи, печати, реквизиты банковских счетов (для
юридических лиц) и паспортные данные (для физических лиц) сторон
опциона.
Как видите, опцион содержит в себе существенные условия
договора купли-продажи товаров. Поэтому на этапе первичной
эмиссии, на наш взгляд, достаточно составления одного этого
документа. Если же опцион перепродается затем на вторичном рынке,
то требуется составление еще одного договора: между первоначальным
и следующим покупателями. В нем должны отражаться факт отчуждения
опциона и сумма денежных средств, причитающаяся в оплату за него.
Регистрация и обращение
Согласно п. 1.5 решения выпуск опционов регистрируется
Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку.
В случае выпуска опционов на покупку, базовым активом которых
не являются ЦБ, эмитент должен подтвердить возможность исполнения
обязательств по такому опциону в установленном законодательством
порядке (п. 1.4 решения). Как именно происходит подтверждение - в
документе не сказано.
Что касается опционов на покупку ЦБ, то эмитент опциона должен
быть собственником не менее 80% базового актива, предусмотренного
условиями выпуска опциона, или иметь договоры комиссии с
собственниками не менее чем 80% базового актива (п. 5 Правил
выпуска и обращения фондовых деривативов, утвержденных решением
ГКЦБФР от 24.06.97 г. № 13 ( v0013312-97 ) {2}).
В отношении же товарных опционов подобных требований нам найти
не удалось. Видимо, данный вопрос решает непосредственно ГКЦБФР.
Кстати, упомянутые Правила, как следует уже из их названия,
должны регулировать процедуру выпуска опционов, базовым активом
которых являются ЦБ. Однако авторы Правил не удержались и вставили
в их текст несколько норм, касающихся любых опционов, в том числе
товарных. Больше всего нас интересует п. 2:
"Опционы и фьючерсы на какой-либо базовый актив, заключенные
как стандартизированные контракты, являются производными
ценными бумагами, обращение которых осуществляется
исключительно на фондовых или товарных биржах либо в
организационно оформленных внебиржевых торгово-информационных
системах (далее - ТИС) по правилам, установленным биржами
(ТИС) и утвержденным в Государственной комиссии по ценным
бумагам и фондовому рынку в соответствии с требованиями
Положения о регистрации фондовых бирж и торгово-информационных
систем и регулировании их деятельности".
Собственно схемка
А теперь, натерпевшись всяческой теории, перейдем к
обустройству нашей налоговой схемы. Представим себе поставщика
некой продукции, который обычно продает ее по 150 грн. за штуку
(НДС - 25 грн.), при расходах на приобретение - 120 грн. (НДС -
20 грн.). Почему бы ему с целью минимизации налогообложения не
выпустить опцион на покупку товара?
Условия опциона следующие:
- эмитент обязуется продать свою продукцию, скажем, через
месяц за 120 грн. (НДС - 20 грн.);
- премия опциона - 1 грн. (не облагается НДС согласно
п/п. 3.2.1 Закона об НДС ( 168/97-ВР )).
Данный опцион покупается шустрым
гражданином-"единоналожником" (неплательщиком НДС) и перепродается
через биржу или ТИС заинтересованному покупателю за 30 грн. {3}
Эта операция тоже не облагается НДС.
Через месяц покупатель предъявляет опцион к исполнению и
забирает товар, уплатив 120 грн. (НДС - 20 грн.). У продавца и у
конечного покупателя возникают соответственно валовые доходы и
валовые затраты от продажи товара, а также налоговые обязательства
и налоговый кредит.
Нужно ли подводить операции по продаже опциона эмитентом и
покупке его же конечным покупателем (приобретателем товара) под
действие п. 7.6 Закона о Прибыли, которым регулируется торговля
деривативами?
ГНАУ ответ на этот вопрос дает положительный. В письме
от 14.04.2000 г. № 1949/6/22-3119 ( v1949225-00 ), рассказывая о
налогообложении производных ЦБ (деривативов), она сообщила:
"Обложение налогом на прибыль таких операций осуществляется в
порядке налогообложения операций по торговле ценными бумагами
и деривативами, предусмотренном ст. 7 Закона Украины "О
налогообложении прибыли предприятий" ( 283/97-ВР ), которой
такие операции отнесены к операциям особого вида".
Опираясь на это разъяснение, продавец (поставщик продукции)
1 грн., полученную от "единоналожника", должен отнести в налоговом
учете в состав доходов от операций с ЦБ - на основании п. 7.6
Закона о Прибыли. Что касается конечного покупателя опциона, то
30 грн., уплаченные "единоналожнику", войдут у него в состав
расходов от операций с ЦБ.
Но существует и иной, более либеральный (для нашей
специфической ситуации) вариант налогообложения указанных
операций. Базируется он на определении термина "торговля ценными
бумагами и деривативами" из п/п. 7.6.2 Закона. Чтобы применить
правила п. 7.6 Закона к плательщику, не имеющему статуса торговца
ЦБ, нужно, чтобы он совершал операции и по покупке, и по продаже
дериватива. А у нас эмитент опциона, похоже, только продает, а
конечный покупатель - только покупает.
С учетом вышеизложенного конечный покупатель опциона может
побороться за отражение 30 грн., уплаченных за опцион, в составе
общих затрат, связанных с приобретением продукции, - на основании
безразмерного п/п. 5.2.1 Закона. Такой вариант для него безусловно
лучше - ведь покупатель может и не иметь регулярных доходов от
торговли ЦБ.
Что касается эмитента опциона (продавца товара), то ему, по
большому счету, все равно, где отражать злополучную 1 грн.:
хоть среди общих доходов, хоть среди "ценнобумажных". Он от этого
в любом случае не обеднеет.
Подведем итоги. Что мы экономим? Безусловно, в выигрыше
остается первоначальный продавец продукции (он же - эмитент
опциона), "сливший" всю свою прибыль "единоналожнику", поскольку
этот "вершок" освобождается от уплаты и налога на прибыль, и НДС.
Не так уж плохо и конечному покупателю: он получил валовые
затраты (причем - если отвергается "ценнобумажный" вариант - в
полном объеме) и - на большую часть купленного товара - налоговый
кредит. А за недополученный налоговый кредит ему в аккурат
полагается скидка - из той суммы налогов, которую эмитент опциона
сэкономил на родном государстве.
{1} См. "Бухгалтер" № 16'2001, с. 46-49.
{2} См. "Бухгалтер" № 8'2002, с. 17т.
{3} Во избежание рисков, связанных с лицензированием,
"единоналожнику" лучше проводить такую операцию через торговца
ЦБ. Подробнее об этой проблеме - см. "Бухгалтер" № 16'2002,
с. 48.
------------------------------------------------------------------
"Бухгалтер"
№20/02, стр. 36
[01.05.2002]
Борис Бартер
------------------------------------------------------------------